Графики Каги были созданы в 1870 году, когда японский рынок акций начал торговлю. Стоит отметить, что в Европе и США графики Каги стали известны после публикации в 1994 году книги Стива Нисона "За гранью японских свечей".
График Каги был создан для наглядного определения основного тренда. Этот тип графика эффективен для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления. В этом представлении не отражаются мелкие колебания цены, что позволяет сосредоточить внимание на действительно значимых движениях.
Если цены при закрытии продолжают двигаться в направлении прежней вертикальной Каги-линии, то линия будет продлена. Каги-линия продлевается вслед за ценой в одном и том же направлении до тех пор, пока тренд не сменит своего направления. Если в момент закрытия фиксируется перелом (меняется направление движения цены) и цена в новом направлении продвинулась не менее чем на параметр разворота, то новая Каги-линия рисуется в следующей колонке в противоположном направлении.
В графиках Каги изменения на график вносятся каждый раз, когда цена выходит за рамки уже нарисованной линии (в направлении тренда) или проходит установленное расстояние в противоположном направлении. Перед построением графика оговариваются: Ориентир по цене — на основании каких цен строится график. Обычно используют только цены закрытия выбранного таймфрейма (например, закрытия часа). Иногда опираются на максимумы и минимумы — в этом случае учитывается максимумом при движении вверх, а минимум — при движении вниз. Величина порога, параметр разворота (англ. reversal amount) — расстояние, которое должна пройти цена в противоположном от предыдущего зафиксированного на графике значения, чтобы произошла смена направления Каги-линии (началась новая вертикальная линия). Обычно устанавливается в пунктах. График Каги-линии похож на ряд недорисованных прямоугольников. Для построения графика сравнивают цену закрытия и конечный пункт последней Каги-линии. Если цена продолжает двигаться в прежнем направлении, линия будет продлена в том же направлении. Однако, если цена в момент закрытия двигается в противоположном направлении, то строится короткая горизонтальная линия к следующей колонке и продолжается вертикалью к новой цене закрытия.
График Каги — нестандартный вид графиков, который может позволить аналитикам по иному взглянуть на сущность движения цены. Этот график по природе похож на Крестики Нолики. Каги достаточно примитивен, но именно примитивность делает привлекательным и экзотичным для технических аналитиков.