CNMV или национальная комиссия по фондовому рынку Исфпании, осуществляет свою деятельность с 1988 года. Государственный регулятор находится в прямом подчинении Министра экономики и финансов Королевства Испании. Правовой основой для исполнения обязанностей национальной комиссии служит Закон “О регулировании фондового рынка Королевства Испании”.
Цель создания CNMV — укрепление финансовой системы королевства Испании и обеспечение максимальной прозрачности испанского фондового рынка. Таким образом дополнительная функция CNMV заключается в увеличение инвестиционной привлекательности Испании и защите интересов инвесторов от мошенничества на фондовом рынке.
Структура CNMV
Главный ответственный орган управления CNMV — Совет. Повседневная работа регулятора строится через взаимодействие Совета CNMV и подразделения осуществляющего непосредственные контрольные функции (Management CNMV).
Регулирование финансовых рынков и полномочия CNMV
В качестве основных подконтрольных объектов для регулятора выступают:
- инвестиционные фонды;
- криптобиржи;
- брокеры, осуществляющие деятельность, в том числе на рынке Форекс;
- другие участники сделок на фондовой и иных торговых площадках, подпадающих под действие Закона “О Регулировании фондового рынка”.
Для осуществления контрольно-ревизионных обязанностей CNMV делегированы следующие полномочия:
- лицензионная деятельность в отношение участников финансовых операций на фондовой, валютной и криптовалютной биржах;
- контрольные функции в виде проверок участников биржевых операций;
- регулярное информирование о ходе проверок, выявленных нарушениях и принятых штрафных санкциях.
Таким образом каждый брокер, в том числе осуществляющий операции с криптовалютой, обязан получать лицензию CNMV. В этом случае брокер осуществляет деятельность на законных основаниях.
Отличия CNMV от других регуляторов
Несмотря на соответствие большинству правовых норм Европейского Союза, у CNMV есть несколько отличий от большинства регуляторов:
- получаемые от нарушителей Закона штрафы частично оседают в специальном фонде для компенсации пострадавшим от обмана на финансовых рынках, в том числе Форекс;
- предоставляет трейдерам полный доступ к информации о каждом брокере, получившем лицензию регулятора;
- суммы штрафов от 200 до 500 тысяч евро.
Следует особо отметить ориентированность регулятора на защиту трейдеров и инвесторов. Все запросы о предоставлении информации обрабатываются сотрудниками CNMV в кратчайшие сроки.
Сфера применения штрафных санкций CNMV
Активное внедрение в экономические процессы криптовалюты вынудило CNMV обратить пристальное внимание на этот рынок. В августе 2021 регулятор вынес строгое предупреждение криптовалютным биржам Hyob и Bybit за попытки проникновения на рынок Испании без получения лицензии.
Взыскание в размере 200 тысяч евро вынесено в адрес брокера eToro, уличенного в приеме трафика от испанских трейдеров. Брокер не получил лицензию регулятора на ведение работы на территории Королевства Испании и незамедлительно попал под санкции. Решение оспаривалось в судебном порядке.
В открытых источниках не удалось обнаружить иной документально подтвержденной информации о вынесенных регулятором CNMV взысканиях в виде штрафных санкций.
Штаб-квартира организации расположена по адресу: Мадрид, Edison, 4.
Официальный веб-сайт регулятора: http://www.cnmv.es/