НКЦБФР (NSSMC)

В отличие от многих иных государств, в Украине существует только один регулятор – Национальная Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР, англ NSSMC).

Комиссия создана в 2011 году согласно Указу Президента Украины.

Миссией данного регулятора является обеспечение реализации единой государственной политики на рынке ценных бумаг, осуществление правового регулирования фондового рынка, а также координирование деятельности всех государственных органов в этой сфере.

Деятельность Комиссии регулируется Законом Украины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине»

Задачей НКЦБФР является государственное регулирование отношений между участниками рынка ценных бумаг, а также обеспечение защиты интересов граждан Украины и государства в сфере отношений, которые возникают на рынке ценных бумаг.

Структура регулятора

НКЦБФР является государственным коллегиальным органом, в своей деятельности подчиняется Президенту Украины и подотчетна парламенту (Верховному Совету Украины).

В областных центрах расположены территориальные органы регулятора, которые наделены полномочиями осуществлять проверки лицензированных компаний.

В состав НКЦБФР входят Председатель Комиссии и шесть членов Комиссии, которые назначаются на должность и увольняются указами Президента Украины.

Основной формой работы регулятора являются заседания.

Деятельность комиссии

Основными направлениями деятельности НКЦБФР является:

1. Регуляторная деятельность. С целью урегулирования отношений на рынке ценных бумаг НКЦБФР разрабатывает и принимает нормативные акты, которые обязательны к исполнению и соблюдению государственными организациями и учреждениями, участниками рынка ценных бумаг и их объединениями. Контроль за исполнением этих нормативных актов также возлагается на Комиссию и её территориальные органы.

2. Контрольно-ревизионная деятельность. Одним из основных видов деятельности НКЦБФР по государственному регулированию сферы рынка ценных бумаг является контроль за деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулирующих организаций. Нормативными актами регулятора предусмотрено проведение плановых и внеплановых проверок. Плановые проверки, в среднем, осуществляются Комиссией 1 раз в год. При этом участник рынка ценных бумаг должен быть заранее письменно уведомлен о предстоящем проведении плановой проверки. Внеплановые проверки осуществляются в случае поступления жалобы на деятельность участника рынка ценных бумаг ил по запросу правоохранительных органов.

3. Лицензионная деятельность. Лицензионная деятельность регламентируется нормативным документом, принятым Комиссией, – Порядок и условия выдачи лицензии на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке.

Лицензирование

В соответствии с Положением о Порядке и условиях выдачи лицензии на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке регулятор осуществляет лицензирование компаний по следующим видам деятельности:

• деятельность по торговле ценными бумагами (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и андеррайтинг),
• депозитарная деятельность,
• деятельность по организации торговли на фондовом рынке,
• деятельность по управлению активами институциональных инвесторов,
• деятельность по управлению ипотечным покрытием.

Компания, которая имеет намерения получить лицензию на вышеперечисленный вид деятельности должна отвечать ряду требований, что должно быть подтверждено документально и проверяется регулятором с особой тщательностью.

Основные общие требования можно изложить следующим образом

1. размер уставного капитала (например, для осуществления дилерской или брокерской деятельности уставной капитал должен быть не менее 120 тысяч долларов США),
2. наличие определенного количества специалистов, которые должны быть сертифицированы и иметь определенный и подтвержденный опыт работы (такое же требование и к руководителю компании),
3. наличие помещения, где будет размещаться компания,
4. наличие компьютерного оборудования.

НКЦБФР в действии

Основными видами санкций, которые применяются к компании- нарушителя регулятором, является наложение штрафа, приостановление действия лицензий или лишение лицензии.

Стоит отметить, что контрольно-ревизионную деятельность НКЦБФР осуществляет довольно активно, о чем свидетельствуют многочисленные решения регулятора о применении штрафных санкций.

Так, например, в начале 2013 года решением НКЦБФР была аннулирована лицензия ООО ММСИС ИНВЕСТМЕНТС. Первоначальной причиной, которая привела к такому решению регулятора, стало проведение компанией ММСИС ИНВЕСТМЕНТС недобросовестной рекламной кампании. В 2012 году ООО ММСИС ИНВЕСТМЕНТС привлекало клиентов рекламой с обещаниями обеспечить прибыльность вложений на уровне 100 %.

А в 2012 году НКЦБФР приостановила операции с ценными бумагами Публичному акционерному обществу Форекс ММСИС Груп и Глобал Текнолоджи. Основанием принятием такого решения стало выявление регулятором признаков манипуляции ценными бумагами указанными компаниями.

За манипуляцию ценами на рынке ценных бумаг в конце 2012 года была привлечена к ответственности и компания ООО «Сортис», за что была оштрафована на 20 тысяч долларов США.

В заключение стоит отметить, что анализ деятельности НКЦБФР еще раз убеждает в том, что именно государственные органы могут в должной мере представлять в стране роль регулятора.

Весь список компаний, которые имеют лицензию НКЦБФР можно посмотреть в нашем рейтинге форекс брокеров.