Канал Дончиана представляет собой индикатор волатильности, который формирует на графике ценовой диапазон в конкретный момент времени на основе максимальных и минимальных цен актива предыдущего периода. Индикатор отображается в виде верхней и нижней полос, для построения которых используются данные, полученные на основе вычисления наибольших и наименьших значений цены в течение определенного предыдущего торгового периода.
Автор индикатора для его построения использовал период 20, что является оптимальным при торговле на дневных временных периодах. То есть, каждый бар индикатора Дончиана рассчитывается на основе минимального и максимального значения предыдущих 20 баров. В настоящее время канал Дончиана успешно используется трейдерами также с четными периодами 18, 20, 24 и другими.
Для эффективного использования в практической деятельности индикатора Дончиана следует учитывать определенные базовые правила. Торговля в канале Дончиана фактически является обычной пробойной трендовой системой.
Сигналами на вход в рынок для трейдера являются:
вход в длинную позицию (покупка) – при закрытие свечи цены актива выше верхней границы канала
вход в короткую позицию (продажа) – при закрытие свечи актива ниже нижней границы канала
При этом, защитный ордер в обеих случаях выставляется на противоположной стороне канала, а Тейк профит выставляется на определенном фиксированном расстоянии. Исходя из средней волатильности валютной пары или с применением трейлинг стопа.
Следует помнить, что при сжатии канала Дончиана, трейдеру необходимо быть особенно внимательным и осторожным, поскольку на рынке существует высокая вероятность резкого и сильного ценового движения.
Необходимо сказать, что при торговле по этой методике, как и при использовании любой пробойной торговой системы, существует большое количество ложных пробоев и прибыльными являются только 20 – 30 процентов сделок. Однако если трейдеру удается вычислить хороший тренд, то такие сделки перекроют все неудачные предыдущие попытки. По мнению Линды Рашки канал Дончиана работает успешно только при использовании его для торговли на длительном временном периоде.