Глобальные изменения в регулировании финансовой деятельности Великобритании
1 апреля 2013 года финансовый регулятор Великобритании – FSA (управление по финансовому регулированию и надзору) прекратил свое существование. Одновременно с этим появилось два новых регулирующих органа, которые отныне будут исполнять функции, ранее принадлежащие регулятору FSA.
Из истории управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании
FSA юридически являлось организацией с ограниченной ответственностью. Поручителем у нее выступало Казначейство Великобритании. Датой появления организации считается 7 июня 1985 года. Первое название организации – SIB (управление по ценным бумагам и инвестициям). Министр финансов Великобритании являлся ее единственным государственным представителем.
В 1997 году регулятор был переименован в Financial Services Authority (управление по финансовому регулированию и надзору) и до 1 апреля 2013 года исполнял регулирующую и надзорную функции по регулированию банковской сферы, предоставления финансовых услуг, страховой деятельности, а также ипотечного бизнеса.
Следует отметить, что с приходом нового правительство в 2010 году, деятельность управления была подвержена жесткой критике. В частности, новый министр финансов Осборн отметил, что управление по финансовому регулированию и надзору не справилось со своей задачей и вызвало появление бреши в сфере регулирования деловой активности в государстве. Также, Дж. Осборн практически с самого начала выступал за реформирование организации вплоть до ее полного расформирования и передачи полномочий Банку Англии.
Кто сейчас осуществляет регуляторскую и надзорную функции
Итак, как уже отмечалось выше, с 1 апреля 2013 года FSA перестала существовать. Ей на смену пришло две организации: Орган пруденциального надзора (PRA), а также служба финансовой деятельности (FCA). Далее разберем подробно, какой именно орган за что отвечает.
Орган пруденциального надзора (PRA)
Данная организация подчиняется Банку Англии и отвечает за регулирование деятельности компаний, предоставляющих финансовые услуги, а также банков, страховых агентств и инвестиционных фирм. Все эти организации имеют двойное регулирование: в то время, как орган пруденциального надзора контролирует административно-хозяйственные вопросы, служба финансовой деятельности будет осуществлять руководящее регулирование. Основная задача PRA заключается в обеспечении безопасности работы регулируемых финансовых компаний. То есть орган пруденциального надзора следит за тем, чтобы прекращение деятельности компаний не оказывало негативного влияния на финансовую систему Великобритании. Работая со страховыми компаниями, PRA также стремится обеспечить безопасность держателей полисов.
В своей повседневной работе орган пруденциального надзора имеет определенную независимость от Банка Англии. Деятельность организации направлена также на установление определенных требований к капиталу. К примеру, для инвестиционных компаний минимальный капитал должен составлять 730 000 евро. В руководящий состав PRA входят глава Банка Англии (председатель), а также заместитель главы Банка Англии (исполнительный директор). Председатель службы финансовой деятельности также входит в руководящий состав органа пруденциального надзора.
Служба финансовой деятельности (FCA)
Служба финансовой деятельности выполняет практически те же функции, которые ранее возлагались на управление финансового регулирования и надзора Великобритании (FSA):
осуществляет контроль над финансовыми компаниями, включая также те, которые по административно-хозяйственной части регулируются органом пруденциального надзора;
осуществляет пруденциальный надзор за теми компаниями, которые не регулируются органом пруденциального надзора;
осуществляет надзор за финансовыми рынками. Стратегической задачей работы FCA является релевантное функционирование рынков.
Что касается оперативных задач, их всего три, и они относятся к обеспечению безопасности потребителей финансовых услуг, защите целостности британской финансовой системы, а также созданию и обеспечению эффективной конкурентной среды. По сравнению с FSA, у FCA будет больше функций по наказанию компаний, оказывающих финансовые услуги в случае нарушения ими своих обязательств. Также служба финансовой деятельности будет уделять больше внимания управленческому персоналу в финансовых компаниях для того, чтобы руководители отвечали всем требованиям регулятора.
Следует отметить, что служба финансовой деятельности может налагать запрет на рекламу финансовых услуг, если сочтет, что она несет в себе нарушение правил продвижения финансовых продуктов, а также на сами финансовые услуги, которые могут нести риски для потенциальных клиентов. В настоящее время все компании должны строить свою рекламную компанию таким образом, чтобы из нее было понятно, почему тот или иной финансовый продукт является подходящим для клиентов.
Комитет по финансовой политике (FPC)
Этот комитет состоит из руководства Банка Англии и отвечает за макропруденциальное регулирование. То есть, его основная задача – пруденциальное регулирование финансовой системы Великобритании. В этом проявляется отличие комитета от органа пруденциального надзора, который регулирует административно-хозяйственную деятельность компаний. Тем не менее, у FPC нет прямых регулирующих функций. Среди его задач – содействие достижению финансовой стабильности, посредством отслеживания и своевременного упреждения системных рисков, которые могут угрожать как всей системе в целом, так и ее части.
Специально для комитета по финансовой политике был разработан ряд мер, которые он может применять для преодоления угроз финансовой стабильности Королевства. При этом, комитет принимает решение о внедрении того или иного метода в каждой частной ситуации, а орган пруденциального надзора и, при необходимости, служба финансовой деятельности применяют его в своей повседневной деятельности. Председателем комитета является глава Банка Англии. В комитет также входит его заместитель (исполнительный директор органа пруденциального надзора) и исполнительный директор службы финансовой деятельности.
Как видно из всего вышесказанного, в Великобритании предприняты беспрецедентные меры по стабилизации ситуации на финансовых рынках, в том числе по преодолению последствий глобального финансового и экономического кризиса. На смену негосударственному (пусть и подотчетному правительству) органу контроля FSA, приходит Банк Англии, чьи полномочия сегодня значительно расширены. По мнению руководства Банка Англии, а также ряда официальных лиц, новая система, состоящая из двух контролирующих органов, а также организации, осуществляющей стратегическое планирование, позволит максимально приблизить британского регулятора к выполнению его задач.
Весь список компаний, которые имеют лицензию FCA можно посмотреть в нашем рейтинге форекс брокеров.