При торговле на биржевом и внебиржевом рынке, существуют финансовые риски, которые несет каждый трейдер. Риски трейдера неизбежны, и одним из главных условий прибыльной торговли является минимизация рисков.
Финансовые риски, которые несет каждый трейдер можно разделить на две категории: неторговые риски и торговые риски трейдера.
Торговые риски трейдера
Торговые риски всегда сопровождают торговлю трейдера, и связаны с рядом факторов.
- Рыночный инструмент
Различные рыночные инструменты несут за собой различные риски. Так, например, самый низкий риск на рынке облигаций, так как данные ценные бумаги, как правило, являются обеспеченными со стороны эмитента. Самый высокий риск на валютном рынке форекс, так как тут присутствует высокая доля спекулятивных операций.
- Торговый инструмент
Различные торговые инструменты на форекс могут также нести разную степень риска. Самыми менее рисковыми считаются базовые торговые инструменты: валютные пары EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. Это обусловлено, во-первых, данные валюты естественно обмениваются и оборачиваются в мировой экономике, что обуславливает высокую ликвидность; во-вторых, высокой популярностью среди трейдеров и маркетмейкеров (тех, кто двигает цену на форекс), а в-третьих, стабильностью экономики стран, которые эмитируют валюту. Экзотические валютные пары (USD/PLN, USD/TRY и так далее) несут за собой значительно более высокий риск, так как менее популярны среди трейдеров мира и практически не используются для естественного обмена.
- Кредитное плечо
По условиям маржинальной торговли, брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо, которое позволяет трейдеру совершать сделки объемом, который в разы превышает их торговый депозит. Кредитное плечо служит скорее положительным фактором, так как, для того, чтобы войти в рынок объемом в 1000$, необходимо 10$ реальных средств, при кредитном плече 1:100. Соответственно, при открытой позиции, каждое изменение цены актива на один пункт, будет приносить 10$ трейдеру прибыли или убытка. С одной стороны, это хорошо, ведь минимальное изменение цены в направлении прогноза, приносит трейдеру прибыль, значительно больше, нежели при торговле без плеча. С другой стороны, существует высокий риск потери средств, так как убыток также будет больше. В торговых условиях брокеров размер кредитного плеча может варьироваться от 1:1 до 1:500, что влияет на повышение прибыльности и рисков.
- Объем лота
При торговле через терминал, трейдер устанавливает объем торговли для торгового ордера. Устанавливая высокий объем, трейдер увеличивает потенциальную прибыльность, но при этом увеличивает риски. В соответствии с риск-менеджментом, объем сделки не должен превышать определенный процент от торгового депозита трейдера, что является частью торговой стратегии. Новичкам на финансовых рынках рекомендуется входить в рынок самым минимальным объемом лотов, которые может предоставить брокерская компания (чаще всего это 0.01 лота).
- Торговая стратегия
Торговая стратегия является основным планом торговли трейдера, где содержатся все условия трейдинга. На сегодняшний день существует практически бесконечное множество торговых систем, которые могут быть, как похожи друг на друга, так и кардинально различаться. Одним из критериев торговой стратегии является её агрессивность, то есть то, насколько система ориентирована прибыльность, и, следовательно, насколько она рисковая. Чем агрессивнее торговая стратегия, тем выше торговые риски. Каждый трейдер принимает на себя риски торговой стратегии. Начинающим трейдерам рекомендуется выбирать классическую торговую стратегию, которая позволит научиться работать на рынке, без высокого риска потерять свои средства.
- Торговые роботы и индикаторы
Некоторые трейдеры используют различные индикаторы, которые помогают в анализе и прогнозировании рыночных изменений. Кроме того, на основании индикаторов и торговой стратегии создаются торговые советники (роботы), которые могут частично или полностью автоматизировать торговлю. Торговые советники (роботы) могут нести высокие финансовые риски для трейдера. По сути, вы доверяете свои деньги компьютерной программе, которая будет действовать по установленному алгоритму. Во-первых, если вы сэкономили на разработке, программный код может потерпеть сбой (некачественная программа может не учитывать форс-мажорные обстоятельства), который может привести к убыткам или проигрышу всего депозита. Во-вторых, торговый робот торгует до тех пор, пока вы его не остановите, либо пока не закончатся средства на торговом счете. Таким образом, применяя торговый советник (робот), следует очень внимательно отнестись к самой программе, а также следить за её работой, чтобы вовремя отреагировать, если советник (робот) начнет приносить убытки. Заказать качественный торговый советник (робот), индикатор или скрипт, можно у опытных программистов в разделе «Автоматизация трейдинга».
- Человеческий фактор
Основная причина убытков при торговле на финансовых рынках — человеческий фактор самого трейдера. Отсутствие опыта, нехватка теоретических знаний и слабая психология трейдера, негативно сказываются на результативности торговли. Неумение работать на финансовых рынках повышает финансовые риски трейдера до небес. Чтобы максимально подготовиться к торговой деятельности, необходимы теоретическая база, багаж практики на демо счете и психологическая подготовка, которая направлена на правильное понимание процесса торговли.
Неторговые риски трейдера
Неторговые риски трейдера — финансовые риски, которые несет каждый трейдер, но при этом они напрямую не связаны с процессом торговли.
- Экономическая и политическая ситуация
Если мировая экономика претерпевает изменения или потрясения, то это сказывается на финансовых рынках. Негативные новости значительно повышают неторговые риски. Так, к примеру, мировые финансовые кризисы, являются причинами изменений трендов. Произвести настоящий обвал или подъем рынков способна даже одна речь влиятельного политика, или заявление того или иного государства. Для того чтобы избежать неторговых рисков связанных с мировой экономикой и политикой, рекомендуется следить за мировыми новостями, и обращать особое внимание на развитие экономической и политической ситуацией той страны, которая связана с торговыми инструментами в вашей торговой стратегии.
- Катаклизмы
Мировые катаклизмы (техногенного, природного характера и т.д.) также влияют на рынки, повышая неторговые риски. Так, к примеру, взрыв атомного реактора Фукусима-1 в Японии 11 марта 2011 года, послужил сильнейшим толчком для обвала японской йены. Будьте в курсе событий, чтобы минимизировать неторговые риски, связанные с катаклизмами и вовремя отреагировать на изменение рынка.
Падение курса японской йены (JPY) начиная с 11 марта 2011 года (Взрыв на АЭС Фукусима-1)
- Технические сбои и аварии
Случается так, что рабочее место трейдера может остаться без электричества либо интернета. Такие ситуации также можно отнести к неторговым рискам потери средств, так как в случае отсутствия альтернативного доступа к торговому терминалу, трейдер может не успеть отреагировать на изменение рынка, что может привести к убыткам. В таком случае желательно, чтобы брокер предоставлял услуг «трейдинг по телефону», которая позволит закрыть сделку в телефонном режиме.
Помимо этого, технические сбои могут быть и на торговом терминале, например, потеря соединения с сервером и банальное «зависание». Правда, такие моменты часто могут быть связанны со следующим нашим пунктом.
- Деятельность брокерских компаний
Любая брокерская компания предполагает неторговые риски, вопрос лишь в их значении. Для торговли на финансовых рынках, трейдеры прибегают к услугам брокерских компаний, однако далеко не все из них являются добропорядочными. Так, например, форекс-кухни могут откровенно вести мошенническую деятельность по отношению к своим клиентам. Кроме того, форекс-кухни, могут внезапно обанкротится, или даже попросту исчезнуть, лопнув, как мыльный пузырь. Для того, чтобы минимизировать неторговые риски, связанные с деятельностью брокерских компаний, следует очень тщательно подойти к вопросу «как выбрать надежного брокера». Одной из главных аргументов в пользу брокера, должна являться авторитетная регуляция и лицензии, которые гарантируют качество и надежность работы брокера.
Заключение
Финансовые риски, которые несет каждый трейдер, являются неотъемлемой частью трейдинга. Для того, чтобы их минимизировать, трейдеру необходимо учитывать большое количество факторов. Для новичка на финансовых рынках будет нелегко сразу покрыть все финансовые риски, и как уже неоднократно говорилось: новичок чаще всего теряет своей первый депозит. Но научившись на своих ошибках, и освоив риск-менеджмент, трейдер сможет сделать свою торговлю стабильной, а значит и прибыльной.